Hoy en Por metro cuadrado, abordamos uno de los temas de más actualidad, no solo dentro del sector inmobiliario, si no en otros muchos ámbitos de actividad que necesitan financiación al margen de la financiación tradicional. Hablamos de la financiación participativa. Y para ello contamos con Mayte Tornero, Responsable de Desarrollo de Negocio de StockCrowd, plataforma de financiación participativa autorizada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
Pregunta: Muchas gracias por colaborar con Xm2 News en esta entrevista, Mayte. Nuestra primera pregunta es clara: ¿cómo y por qué surge la idea de crear StockCrowd?
Mayte Tornero: StockCrowd IN nació ante la demanda por parte de inversores de invertir en proyectos inmobiliarios. StockCrowd IN, a través de un análisis de riesgos tanto del promotor como del proyecto publica en su marketplace los proyectos que reúnen las condiciones óptimas para ser financiadas por inversores como fuente de diversificación de sus ahorros. Basándonos en el principio de transparencia, acercamos al inversor a las rentabilidades del sector inmobiliario. Democratizamos la inversión permitiendo que cualquier persona con cantidades pequeñas de dinero, pueda convertirse en inversor en el sector.
P.: ¿Cómo le explicaría a nuestros lectores en qué consisten el crowdlending, el crowdfunding y fundraising?
M.T.: El Crowdfunding es la cooperación colectiva para conseguir dinero u otros recursos para un determinado proyecto, empresa o persona a través de internet. Hay varios tipos de crowdfunding:
- Basado en donaciones (fundraising), esto lo hacemos en StockCrowd FAN, donde somos líderes a nivel España, y tenemos representación en otros países europeos así como en Latinoamérica.
- Basado en recompensas, que se utiliza bastante en startups para testar productos.
- Equity crowdfunding, en el que el inversor entra en el accionariado de la empresa. Nosotros desde StockCrowd IN podemos efectuar ampliaciones de capital de empresas del sector inmobiliario.
- Crowdlending, en el que los inversores a cambio de su dinero obtienen un tipo de interés. Dentro de esta modalidad está incluido el Crowdlending inmobiliario, donde la inversión está ligada a un proyecto inmobiliario determinado.
«La salida para el inversor siempre está o en la venta de las unidades o en la salida por la entrada de la Entidad Financiera»
P.: ¿Cómo se aplican estos conceptos al sector inmobiliario?
M.T.: En Stockcrowd financiamos promociones inmobiliarias en sus distintas fases, al principio, cuando el promotor tiene comprado el suelo y tiene la licencia ya, pero para financiar con su Entidad le solicitan un nivel determinado de preventas. En ese momento es cuando le decimos que no malvenda unidades, que se financie con nosotros y cuando llegue al nivel de preventas que le solicita la Entidad firme el préstamo al promotor y nos cancele.
También nos utilizan como financiación de la promoción. Solemos hacerlo en fases, ligadas al porcentaje de obra ejecutado. Otra opción es que un promotor que tenga unos recursos reservados para terminar una promoción y le surja una nueva oportunidad. En ese caso le financiamos el restante para finalizar la obra y así él pueda dedicar esos recursos a la nueva opción que se le presente. La salida para el inversor siempre está o en la venta de las unidades o en la salida por la entrada de la Entidad Financiera.
No sólo financiamos promotores, también financiamos empresas que se dedican a la compra de activos inmobiliarios y su reforma y posterior venta (con o sin cambio de uso).
P.: ¿Qué ventajas supone para las empresas inmobiliarias acudir a estos sistemas de financiación? ¿Y para el inversor?
M.T.: Para el promotor:
- Somos muy ágiles en la respuesta
- No recogemos garantía hipotecaria, salvo excepciones.
- No tenemos los costes adicionales a la contratación de activos que suele tener la Banca (Seguros, planes de ahorro…)
- Abres el abanico de financiadores, opción muy atractiva en el escenario de fusiones y concentración bancaria en el que nos encontramos
- Es 100% digital, nosotros nos encargamos de todo el proceso de contratos entre el promotor y los inversores
Para el inversor:
- Acceso de un mercado alternativo a los productos de inversión tradicionales con una buena rentabilidad/riesgo
- Poder invertir desde cualquier parte y dispositivo
- Seguridad y confianza, sistema antifraude, transacciones encriptadas; diversificando su cartera de una forma transparente, utilizamos una plataforma de pagos externa, Lemon Way.
- Inversiones mínimas adaptadas a todo tipo de carteras y tipología de inversor
- Poder acceder a las empresas del sector y participar de las rentabilidades del sector inmobiliario.
P.: Cuando alguien recurre a vosotros con un proyecto que quiere financiar, ¿cómo se desarrolla todo el proceso que le sigue?
M.T.: El proceso de onboarding comprende 5 fases: primer contacto; análisis; decisión; publicación; cierre y seguimiento.
La fase de primer contacto es liderada por Comercial, el cual realiza la selección previa de oportunidades y pone en contacto a aquellos promotores que la superan con el departamento de operaciones.
Durante la fase de análisis el departamento Comercial se encarga de liderar la solicitud de documentación al promotor, a partir de la cual el departamento de Operaciones generará un Informe de Operaciones que sirve como input a Riesgos para su análisis y, posteriormente, al Comité de Riesgos, para la decisión ya en fase 3.
En la fase de decisión, el Comité de Riesgos, en base a los informes y análisis generados desde Operaciones y Riesgos, tomará una decisión final sobre si continuar o no con una oportunidad en concreto y en qué términos.
En caso de decisión afirmativa, durante la fase de publicación se prepara la campaña que será publicada, conjuntamente con toda la documentación necesaria -incluyendo los contratos y acuerdos pertinentes-.
Por último, en la fase de cierre y seguimiento -y una vez cerrada con éxito una campaña en particular-, se procede al envío del dinero recaudado, a la firma del reconocimiento de deuda del promotor a los inversores, dándose inicio a la labor de seguimiento realizada por parte de Operaciones y de Riesgos hasta el momento de la devolución del préstamo.
«La rentabilidad media se sitúa en 7,17% y 9 meses»
P.: En relación a los proyectos que tenéis en marcha actualmente, ¿cuáles destacaría? ¿Y cuál es el volumen de inversión de estos proyectos?
M.T.: Nuestra media de proyecto está en torno a los 300.000€ financiados, pero no hay ninguno a destacar. Todos son distintos y según el perfil del inversor puede resultar más interesante uno que otro.
P.: Ahora, poniendo el foco en los inversores, ¿cuál es la rentabilidad media que obtienen y cuál es el plazo medio de recuperación de la inversión?
M.T.: Todos los datos están en nuestra web ya que somos totalmente transparentes. La rentabilidad media se sitúa en 7,17% y 9 meses.
P.: Háblenos un poco del perfil de las empresas y clientes que recurren a StockCrowd…
M.T.: Pues el perfil actual de las empresas que acuden a Stockcrowd para conseguir su financiación es de promotora de tamaño medio, con dilatada experiencia en el sector inmobiliario y que ven cómo la concentración de la Banca y las restricciones de crédito inmobiliario hacen que se endurezcan las condiciones de concesión en cuanto a requisitos como nivel de preventas.
La realidad, pese a lo que algunos promotores nos comentan, es que el crowdlending no es para empresas que no tengan acceso al crédito bancario, ya sometemos a las mismas a un riguroso análisis de riesgos, si no para aquellas empresas que quieran abrir su pool de financianciación, de forma ágil y sencilla, ya que todos los procesos son online. Nuestros clientes, una vez que nos prueban, repiten.
P.: ¿Y los inversores? ¿Cómo son los inversores que financian vuestros proyectos? ¿Qué características les definen?
M.T.: Hay todo tipo de inversores, desde crowd hasta inversor institucional. Todos buscan rentabilizar su capital de algún modo, preferiblemente en algo que puedan entender y valorar, dado que el mercado tradicional no ofrece rentabilidad.
Mayoritariamente el perfil del inversor StockCrowd IN tipo es hombre (70%) de entre 45-65 años, de renta media alta, con estudios universitarios y que busca rentabilidades en mercados alternativos por el agotamiento de los tradicionales. Han sabido encontrar el valor añadido de la inversión directa en la economía real.
P.: Un año después de la pandemia, el sector inmobiliario se ha estabilizado y parece haber iniciado su recuperación. ¿En qué tasas de crecimiento está ahora el crowdfunding inmobiliario?
M.T.: Datos sobre crowdlending inmobiliario… cada plataforma tiene los suyos, pero no hay un dato oficial del sector. Lo que sí podemos decir, tal como comunicamos a nuestros inversores es que el año 2020 StockCrowd IN como plataforma creció un 43%.
«El mercado de Lending en EEUU y Europa está experimentando un ritmo de crecimiento exponencial y supone una alternativa real a los fondos o a la banca»
P.: Respecto al futuro de la inversión alternativa, ¿cómo veis desde StockCrowd la evolución de este tipo de financiación? ¿Qué le hace falta para tener una mayor consolidación dentro del sector inmobiliario?
M.T.: Es una realidad que la financiación alternativa ha venido para quedarse. Creemos que el futuro pasa por la consolidación del sector de las plataformas de financiación alternativa y que, desde una misma web, cualquier organización, independientemente de la vertical del sector al que pertenezca, pueda presentar su proyecto a financiar a cualquier inversor. La nueva normativa europea va a representar un gran paso para ello.
Asimismo, un inversor podrá acudir digitalmente a buscar la rentabilidad de su dinero en cualquier compañía ya sea contratar fondos, entrar en bolsa, etc… Internet te permite tener toda la información fidedigna de cada empresa y que el inversor decida libremente tanto en mercados financieros tradicionales como en economía real.
El mercado de Lending en EEUU y Europa está experimentando un ritmo de crecimiento exponencial y supone una alternativa real a los fondos o a la banca.
P.: Por último, Mayte: resúmanos en una frase la propuesta de valor añadido de StockCrowd.
M.T.: Agilidad en la toma de decisiones con un exhaustivo análisis de riesgos tanto del promotor como del proyecto, todo esto unido a la protección de nuestros inversores y transparencia en todos los procesos.
Redactora en Por metro cuadrado
